年内最大吸并案落地淮河能源409.34亿吞入淮南矿业股价曾走出五连板

6月22日中午，淮河能源股价报收于3.28元/股，下跌0.91%今年以来，股价累计上涨36.67%

日前，年度最大整体上市案淮河能源吸收合并淮南矿业揭开面纱公司的交易方案为上市公司以发行股份，可转换公司债券及支付现金的方式吸收合并淮南矿业本次交易中标资产估值409.34亿元

具体来看，发行股份支付的对价为388.59亿元，发行可转换公司债券支付的对价为15.75亿元，现金支付的对价为5亿元。

发行股份支付的对价金额为388.59亿元按照2.60元/股的发行价计算，发行股数为149.46亿股本次交易后，淮南矿业持有的淮河能源全部股份将被注销发行可转换公司债券支付的对价金额为15.75亿元，发行的可转换公司债券数量为1575.3069万股初始转股价格为本次交易的股份发行价格，即2.60元/股

淮河能源在公告中指出，2020年12月，安徽省委办公厅，安徽省政府办公厅印发《安徽省国有企业改革三年行动计划》，明确提出积极稳妥深化混合所有制改革，大力提升混合所有制企业经营治理水平，积极推进国有企业改制上市，突出专项改革项目根据安徽省政府2022年工作报告，安徽省2022年重点任务包括实施省属企业资产证券化率提高到50%以上

淮河能源在公告中进一步指出，根据上述文件及相关精神，淮南矿业作为安徽省国资委下属国有企业，积极推进混合所有制改革，并取得实质性进展本次重组坚持淮南矿业混合所有制改革的基本原则和总体要求，目标是提升上市公司综合竞争力，进一步激活体制机制是党中央，国务院关于国有企业改革战略部署的积极实践本次交易有利于提高国有资本的配置和运营效率，促进企业改革创新，增强企业核心竞争力，使国有资本做优做强符合当前国企混合所有制改革的政策导向，鼓励国企整体上市，提高国有资产证券化率

除此之外，2017年12月，国家发改委等12部委发布《关于进一步推进煤炭企业兼并重组和转型升级的意见》，提出推动煤炭企业加快兼并重组和上下游深度融合，大幅提高煤矿规模化，集约化，现代化水平，实现煤炭产业转型升级，大力推进不同规模，不同地区，不同所有制，不同煤种的煤炭企业兼并重组，丰富产品类型，提升企业规模，扩大覆盖面，创新管理机制，进一步提升煤炭企业综合竞争力。

从拟吸收合并的目标资产情况来看，淮南矿业已形成煤炭，电力，物流贸易三大主营业务板块经过多年发展，淮南矿山企业整体实力不断增强，经营范围不断丰富和完善，形成了涵盖煤炭开采，洗选加工，铁路运输，销售，火力发电的全产业链体系淮南矿业位于全国14个亿吨煤炭基地之一的淮南矿区和六大煤电基地之一的淮南基地，煤炭资源储量丰富淮南矿业建设了现代化的煤矿和电站，煤炭生产规模和电力权益居安徽省首位

界面记者注意到，淮河能源的交易对手包括一些资产处置机构，如中国信达，建信投资，中银资产等吸收合并案的实施也可能为这些机构提供解决问题的途径

从二级市场走势来看，当时消息披露前后，淮河能源股价提前涨停，随后连续封上涨停，走出五连板目前淮河能源股价仍在高位盘整，并购能否顺利进行值得关注