A股工业机器人板块被热炒是真风口还是“炒冷饭”？

最近a股市场的工业机器人概念火了。

消息面上，一方面，备受关注的特斯拉Bot将于9月发布，一定程度上刺激了金融情绪另一方面，6月份工业机器人产量为46144台，同比增长2.5%这是继2022年4月和5月连续两个月负增长后首次转正需求增强了市场对该行业的信心

业内分析，在全球疫情，俄乌冲突等因素影响下，ABB等全球工业机器人巨头的产能和出货量都受到不同程度的限制伴随着国内疫情扰动的减弱，以汽车为代表的工业制造业固定投资持续攀升，尤其是高景气度的新能源汽车产业带动了对工业机器人的需求

工业机器人市场火爆。

工业机器人作为制造业升级的核心环节，是中国智能制造2025的核心抓手之一今年4—5月，上海疫情影响了长三角的制造业活动，冲击了很多工业制造业活动4月和5月，国产工业机器人连续两个月负增长，降幅分别为8.4%和13.7%目前上海解封已有两个月，伴随着经济活动恢复正常，制造业需求有所缓释

第一财经记者进一步梳理资料发现，从下游应用行业来看，新能源汽车，锂电池，光伏，仓储，半导体等高科技制造业已经成为工业机器人增长的强劲动力，而传统汽车行业的需求却大幅下降由于需求疲软，消费电子产品也出现了一定程度的下滑

在需求等因素的催化下，工业机器人成为最近市场上最热门的题材显示自6月1日以来，机器人板块76只股票平均上涨37%，大幅跑赢主要股指七只股票的股价翻了一番机器人板块表现更为出彩，20只股票平均上涨67%，3只股票创历史新高科创板股票合川科技和江苏北人高居榜首，均分别实现了超过200%，256.5%和222.66%的涨幅

自2021年第三季度以来，由于cardinal utility和中国的局部疫情，工业机器人行业增速放缓由于疫情扰动对制造业的影响，上半年工业机器人板块估值下行，深度调整，也充分释放了风险一位私募人士对记者表示，事实上，自2020年疫情爆发以来，海外产业供应链的影响已经很明显，一些大厂的产能明显下降，进一步催化了国内替代的发展进程

目前，一些工业机器人制造商的订单量已达到历史最高水平最近几天，凯尔达在一份机构调查中表示，该公司工业机器人的订单在6月份已经达到历史最高水平，并且还在继续增加但由于原料供应和产能原因，面临一定的交付压力

去年10月，凯尔达在科技创新板上市，IPO融资9.23亿元，主要用于智能焊接机器人生产线和组装测试实验楼建设根据调研内容，凯尔达的机器人产品已批量进入重点汽车厂商制造领域，其中伺服焊接机器人已在广汽乘用车，奇瑞新能源汽车等多家汽车企业得到应用

许多公司竞相表达自己的观点

机器人的发展前景吸引了机构的关注第一财经记者注意到，7月以来，该机构一直在调研埃斯顿，合川科技等多家工业机器人公司

伊斯顿的主营业务是工业机器人和成套设备自6月以来，该公司股价已上涨近60%7月以来，埃斯顿披露了两次机构调查，众多机构投资者参与其中，包括CICC，南方基金，嘉实基金，瑞源基金，汇丰环球投资管理，淡马锡，高一等知名公，私，投机构

从研究内容来看，新能源已经是拉动工业机器人强劲需求的重要下游应用产业埃斯顿表示，公司2022年设定的工业机器人出货目标是1.6万~ 1.8万台无独有偶，公司也表示，光伏，锂电池等新能源行业需求旺盛，保持较高景气度，预计下半年将继续快速增长相比之下，一般或传统行业如工程机械，建材，家居，木工机械，包装等行业目前需求疲软，景气度有待恢复

在市场火热之际，不少上市公司在互动平台上回应了投资者的提问，甚至部分股票在中报预亏的情况下仍录得高股价基本面与股价是否匹配值得警惕

数据显示，a股工业机器人板块20只股票中，13只股票一季度净利润同比下滑，5只股票净利润同比降幅超过100%其中江苏北人跌幅最高，达到238.11%，而公司股价涨幅超过222%

此外，新时达是首家披露半年报预告的工业机器人公司公告显示，公司预计上半年净利润亏损1800万元至3500万元，同比下降120.32%至139.52%，由盈转亏，上年同期盈利8856.34万元财报显示，新时达主要产品包括机器人本体，驾驶平台，机器人控制柜等由于新时达的主要生产基地位于上海，二季度上海的疫情对公司的经营业绩产生了一定的影响

前述私募人士进一步表示:光伏和锂电池是前段时间市场的主线工业机器人其实就是这些主线带动的分支，也就是再制造的新能源领域带动了相关工业机器人的需求新能源领域本身就有很高的景气度，经过短期快速的估值提升，积累了很高的利润率在高低资金切换过程中，重点布局仍然是景气度，盈利确定性或修复逻辑的细分

炒股可能是投机一时，但好公司的发展是需要跟踪的一季度工业机器人股净利润或多或少受到原材料涨价的影响那么，伴随着制造业的持续复苏，国内工业机器人厂商是受益于偶尔的业绩增长，还是形成自主可控，需要持续跟踪的国产替代前述私募人士补充道